Koncepti i kredisë ka pësuar një ndryshim të rëndësishëm nën sistemin kapitalist. Në periudhën para-kapitaliste, kreditë përfaqësonin kursime reale. Kontrolli mbi produktin shoqëror, i fituar përmes një kontributi ndaj tij, transferohej përkohësisht te huamarrësi. Duke qenë se prirja për konsum e huamarrësit është më e lartë se ajo e huadhënësit, veprimi i huadhënies kishte një efekt kundër-deflacionar që ndihmonte në stabilitetin dhe mirëqenien e ekonomisë.
Me ardhjen e bankave, një kredi u bë fuqia blerëse e krijuar dhe e kaluar te huamarrësi. Ajo përbën një kërkesë shtesë mbi stokun e mallrave dhe shërbimeve të disponueshme në shoqëri. Nuk përputhet me ndonjë kontribut paraprak ose të njëkohshëm në produktin shoqëror. Prandaj, ndikimi i saj është inflacionist. Nëse kreditë bankare janë për konsum, nuk pritet asnjë shtesë në produktin shoqëror as në të ardhmen. Në rastin e kredive prodhuese, një rritje e prodhimit mund të ndodhë pas një vonese kohore, nëse ekzistojnë burime të papërdorura në ekonomi. Një rrjedhë e vazhdueshme kredish bankare patjetër do të ushtrojë një tendencë inflacioniste për shkak të kësaj vonese. Një shoqëri që nuk ka burime të papërdorura ose që përballet me pengesa të mëdha në furnizimin me mallra kapitale, aftësi ose lëndë të para të nevojshme, do të jetë më e dëmtuara në këtë drejtim.
Nëse, në epokën para-kapitaliste, huamarrësi duhej të paguante një shumë shtesë parash si “interes” përveç kthimit të shumës bazë, kjo nënkuptonte një transferim të thjeshtë të kontrollit mbi burimet reale nga një klasë njerëzish te tjetra. Pagesa e interesit mbi paratë e krijuara ad hoc për huadhënie përforcon këtë efekt në atë masë sa natyra e tij ndryshon. Nëse norma e rezervës është 10 për qind, kështu që depozitat e kursyera prej 100 u mundësojnë bankave të japin hua prej 1000, dhe norma vjetore e interesit është gjithashtu 10 për qind, shuma e transferuar do të jetë 100 në vit. Huadhënia e 100 të kursyera, pa ndërhyrjen e bankave dhe krijimin e parasë prej tyre, do të përfshinte një transferim vetëm prej 10 në vit. Ndërsa kthimi i kredisë bankare do të fshijë paratë që banka ka krijuar, interesi i paguar bankës do të mbetet. Roli ri-distributiv i institucionit të interesit mbi kreditë ka marrë rëndësi shumë më të madhe me ardhjen e bankave.
Pavarësisht gabimeve në justifikimet e ndryshme për pretendimin e kursyesit për interes, situata e re kërkon një justifikim të ri për pretendimin e huadhënësit për interes kur paratë e huazuara krijohen në procesin e huadhënies, ekzistojnë sa kohë ekziston kredia dhe shuhen sapo kredia kthehet.
Është një konventë shoqërore që mundëson këtë gjë të jashtëzakonshme, dmth zakoni i njerëzve që mbajnë paratë e tyre në banka dhe bëjnë pagesa me çek, besimi i tyre në sistemin bankar që rrjedh nga mbrojtja e dhënë nga banka qendrore. Është shoqëria që lejon krijimin e fuqisë së re blerëse (pa shoqëruar me një shtesë të njëkohshme në prodhimin shoqëror), dhe toleron presionin inflacionist në shpresën se kjo do të çojë në një rritje të mëvonshme të produktit shoqëror përmes shfrytëzimit të burimeve të papërdorura.
Pse ekonomia e kapitalizmit dështon të theksojë dallimin e qartë midis kredive që përfaqësojnë kursime reale dhe kredive që nuk e bëjnë këtë? Pse e trajton krijimin e kërkesave shtesë për prodhimin shoqëror në mënyrë të barabartë me një transferim të thjeshtë të kërkesave ekzistuese? Pse koncepti i njëjtë duhet të përfshijë dy entitete të ndryshme? Arsyeja qëndron në legjitimizimin e interesit mbi kreditë bankare që mbulon koncepti i vjetër. Pasi origjina shoqërore e privilegjit të dhënë huamarrësve njihet, shoqëria do të kërkojë përfitimet e rrjedhshme, cilado qofshin ato. Bankat nuk do të duhej të kishin të drejtë më shumë se tarifat e shërbimit, me një shumë shtesë për të mbuluar rrezikun e mos-kthimit nëse nuk trajtohet ndryshe.
Nuk i përshtatet kornizës konceptuale të ekonomisë islame të trajtojë të dyja llojet e kredisë njësoj. Huadhënia e vërtetë duhet të dallojë nga leja shoqërore për ushtrimin e fuqisë shtesë blerëse në pritje të prodhimit shtesë. Nga këndi islam, akti i huadhënies është akt bamirësie, një vepër e mirë. Nuk është një akt biznesi i motivuar nga fitimet. Huamarrësi nuk është i detyruar të kthejë më shumë se shumën bazë të huazuar. Huadhënia i përket fushës së bashkëpunimit altruist, një dimension i rëndësishëm i aktivitetit ekonomik në Islam. Leja shoqërore për ushtrimin e kontrollit shtesë mbi burimet në pritje të prodhimit shtesë është një fenomen i ri. Të drejtat dhe detyrimet e palëve të përfshira nuk janë përcaktuar nga teksti i Ligjit Islam, kjo duhet të bëhet tani në përputhje me shpirtin e atij ligji. Është e qartë, megjithatë, se ato do të jenë të ndryshme nga ato të përcaktuara për “kreditë” në kuptimin e mëparshëm.
