Në financat islame ekzistojnë forma të ndryshme kontraktuale për financim që njihen ligjërisht, Havalah, Vakalah, dhe Kafalah janë tre nga konceptet më të përdorura në sistemin bankar islam modern. Në shumë aspekte, Havalah ngjan me Kafalah dhe Vakalah, pasi këto kontrata përfshijnë transferimin e rrezikut dhe kontrollit. Diferenca kryesore midis Havalah dhe Kafalah është se në kontratën e Havalah borxhliu kryesor lirohet nga detyrimi ndaj borxhit, ndërsa në Kafalah kjo nuk ndodh.Tabela më poshtë jep një krahasim të Havalah, Vakalah dhe Kafalah, bazuar në burime të ndryshme, duke përfshirë publikime akademike dhe raporte industriale nga organizata profesionale. Këto tre kontrata shërbimi krahasohen dhe dallohen sipas tre veçorive : përkufizimi, ligjshmëria dhe kushtet për secilën kontratë.
Krahasimi midis Havalah, Vakalah dhe Kafalah
| Veçori | Havalah | Vakalah | Kafalah |
| Përkufizimi | Havalah do të thotë “ndryshim” ose “transferim” dhe zakonisht i referohet transferimit të borxhit nga debitori origjinal tek një person juridik i ri. | Vakalah është kontratë ku një palë (muvakkil) autorizon një tjetër palë si përfaqësuesin e tij (vakil) për të kryer një detyrë të caktuar, vullnetarisht ose me tarifë. | Kafalah do të thotë përgjegjësi, përgjegjshmëri ose garanci; dikush merr përsipër përgjegjësinë për një tjetër dhe bëhet bashkë-përgjegjës për borxhin ose detyrimin. |
| Ligjshmëria | Hadithi i transmetuar nga El-Bajhakiu ku Pejgamberi (paqja dhe mëshira e Tij qoftë mbi të) tha: “Borxhi i pasurëve është një formë shkeljeje, prandaj nëse dikush i transferon borxhin një të pasuri, le ta pranojë.” | Juristët pajtohen se Vakalah është i lejueshëm dhe i rekomanduar bazuar në konceptin e bashkëpunimit (taavun). | Në Sunetin e Profetit Muhamed (paqja qoftë mbi të), Ebu Katadah kërkoi lutje për njeriun për të cilin ishte garant. AAOIFI pranon se garancitë janë të lejueshme në kontrata. |
| Kushtet | Pesë kushte, duke përfshirë që kontrata të jetë me ofertë dhe pranim, debitori origjinal të jetë i aftë dhe dakord për transferimin, borxhi të jetë i llojeve të pranueshme. | Katër kushte, si autorizimi i qartë i përfaqësuesit, detyra e njohur për të kryer nga përfaqësuesi, dhe pranim verbal ose me dokumentacion sipas rregullave islame. | Katër kushte kryesore: garantuesi i aftë dhe me vullnet, debitori nuk duhet të ketë kapacitet ligjor, kreditori i njohur nga të gjitha palët dhe objekti i garantuar të jetë i realizueshëm. |
Në përmbledhje, Havalah ka të bëjë me transferimin e borxhit dhe lirimin e debitorit kryesor, Vakalah është një përfaqësim i autorizuar për kryerjen e detyrave, ndërsa Kafalah është një formë garancie ku garantuesi merr përgjegjësi për detyrimet e debitorit.
